मास्टरकार्ड समर्थित इंस्टामोजो भुगतान एग्रीगेटर (पीए) लाइसेंस के लिए दोबारा आवेदन नहीं कर सकता है, क्योंकि इसका आवेदन सितंबर 2023 में भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा वापस कर दिया गया था।
मास्टरकार्ड द्वारा समर्थित डायरेक्ट-टू-कंज्यूमर (डी2सी) प्रौद्योगिकी प्लेटफॉर्म इंस्टामोजो ने पात्रता मानदंडों को पूरा नहीं करने के कारण भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा पिछले सितंबर में अपना आवेदन वापस कर दिए जाने के बाद भुगतान एग्रीगेटर लाइसेंस के लिए आवेदन करने की अपनी योजना को स्थगित कर दिया है।
इसके बजाय, छोटे व्यवसायों के लिए पूर्ण-स्टैक डिजिटल समाधान प्रदाता ग्राहकों की सहायता के लिए अपने प्लेटफ़ॉर्म के बैक-एंड बुनियादी ढांचे को अपग्रेड करने पर ध्यान केंद्रित कर रहा है, और व्यापारी लेनदेन की सुविधा के लिए लाइसेंस प्राप्त भुगतान एग्रीगेटर्स और बैंकों के साथ साझेदारी की है। इंस्टामोजो के सह-संस्थापक संपाद स्वैन ने कहा, संशोधित भुगतान प्रणाली के तहत, व्यापारियों का धन अब बैंक द्वारा इंस्टामोजो के नोडल खाते के बजाय सीधे उनके नोडल खाते में जमा किया जाता है।
“पिछले तीन-चार महीनों में, हम बैंकों के साथ काम कर रहे हैं और देख रहे हैं कि हमने मिलकर क्या बनाया है। हमें एहसास हुआ कि लाइसेंस रखने का कारण कम हो रहा है क्योंकि पैसे रखने की क्षमता मुझे पर्याप्त लाभ नहीं देती है। उदाहरण के लिए, हम इस पैसे पर बिल्कुल भी ब्याज नहीं कमा पाएंगे, न ही हम इस पैसे का उपयोग किसी को उधार देने के लिए कर सकते हैं।”
“मैं बैंकों और विनियमित पीए (भुगतान एग्रीगेटर) भागीदारों के साथ भी काम कर सकता हूं और उन्हें नियामक मार्ग और आने वाले सभी निर्देशों को अपनाने दे सकता हूं। हम सॉफ्टवेयर निर्माण और अधिक व्यापारियों को मंच पर लाने पर ध्यान केंद्रित करना जारी रखेंगे। आज, मैं एचडीएफसी बैंक की तुलना में माइक्रोसॉफ्ट को अधिक पसंद करता हूं,” स्वैन ने कहा।
पेमेंट एग्रीगेटर व्यापारियों की मदद करते हैं। एक ही मंच पर एकाधिक भुगतान विधियों का उपयोग करके ग्राहकों से भुगतान स्वीकार करें। आरबीआई द्वारा उसके आवेदन पर विचार करने से इनकार करने के तुरंत बाद इंस्टामोजो ने अपना भुगतान गेटवे संचालन बंद कर दिया था।
उन्होंने कहा, कंपनी के पास भुगतान एग्रीगेटर लाइसेंस के लिए नया आवेदन जमा करने के लिए सितंबर तक का समय है।
“(वित्तीय) 2024 इंस्टामोजो के लिए सबसे अच्छा वर्ष होगा क्योंकि इसने दोहरे अंक में लाभ कमाया होगा। लेकिन पिछले तीन-चार महीनों में कारोबार 30-40 फीसदी तक नीचे चला गया. मुझे उम्मीद है कि अगली कुछ तिमाहियों में हम लाल से काले से हरे रंग में वापस आ जाएंगे।” अक्टूबर-दिसंबर में वित्तीय प्रदर्शन में गिरावट देखने से पहले, 2023 में, इसने तीन लाभदायक तिमाहियों की सूचना दी। Q1 में इसने 5% की सूचना दी ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (एबिटा) से पहले की कमाई में 4% की वृद्धि और कर से पहले लाभ, Q2 में 9% और 4% तक बढ़ गया, जो क्रमशः Q3 में 15% और 10% के शिखर पर पहुंचने से पहले था। हालाँकि, Q4 में तेज वृद्धि देखी गई -22% एबिटा और -28% पीबीटी तक गिरावट।
छोटे और मध्यम उद्यमों के लिए भुगतान समाधान प्रदाता के रूप में 2012 में स्थापित, इंस्टामोजो ने ब्रांडिंग, एनालिटिक्स और शिपिंग सेवाओं की पेशकश के अलावा व्यवसायों को ऑनलाइन स्टोर स्थापित करने में सहायता करने के लिए एक ई-कॉमर्स सॉफ्टवेयर प्लेटफॉर्म के लॉन्च के साथ 2021 में अपनी पेशकशों में विविधता ला दी।
पिछले साल अपने भुगतान व्यवसाय को बंद करने के इंस्टामोजो के फैसले से इसके व्यापारियों में घबराहट फैल गई, जो अपना सामान बेचने के बाद धन तक पहुंचने में असमर्थ थे। परिणामस्वरूप, व्यापारियों को प्रतिस्पर्धियों के हाथों खोने के अलावा, कंपनी की लाभप्रदता भी प्रभावित हुई।
स्वैन के अनुसार, फिनटेक क्षेत्र में नवाचार और अनुपालन के बीच संतुलन सुनिश्चित करने की आवश्यकता है, और पेटीएम प्रकरण ने केवल नियमों को गंभीरता से लेने की आवश्यकता पर बल दिया है। “आगे बढ़ते हुए, चुनौतियों के बीच आशावाद की भावना है। इंस्टामोजो जैसे फिनटेक प्लेटफार्मों और भारतीय रिजर्व बैंक जैसे नियामक निकायों के बीच बेहतर सहयोग की आवश्यकता की मान्यता है। आरबीआई जैसे संस्थानों पर पड़ने वाले बोझ को स्वीकार करते हुए, एक अधिक सहायक ढांचे की क्षमता में एक साझा विश्वास है जो अनुपालन सुनिश्चित करते हुए नवाचार की सुविधा प्रदान करता है।
आरबीआई ने मार्च 2020 में भुगतान एग्रीगेटर लाइसेंस के लिए दिशानिर्देश जारी किए थे, जिसमें व्यापारियों का अधिग्रहण करने और डिजिटल भुगतान समाधान पेश करने के लिए एग्रीगेटर लाइसेंस प्राप्त करने के लिए भुगतान गेटवे को अनिवार्य किया गया था। रेजरपे, कैशफ्री, ओपन दिसंबर 2023 में नियामक मंजूरी पाने वाले पहले थे। पेटीएम और पेयू इंडिया अभी भी पीए लाइसेंस के लिए अंतिम मंजूरी का इंतजार कर रहे हैं
