पूंजीगत लाभ कर
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- सभी आर्थिक और गैर-वित्तीय संपत्तियों के लिए एलटीसीजी कर दर 10% से बढ़ाकर 12.5% कर दी गई है।
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- अपर स्निप-टर्म कैपिटल गेन (STCG) टैक्स: निर्दिष्ट आर्थिक संपत्तियों पर STCG टैक्स 15% से बढ़कर 20% हो गया है।
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- इंडेक्सेशन रिसीव बेनिफिट्स का उन्मूलन: यह बेनिफिट्स, जो करदाताओं को मुद्रास्फीति के लिए किसी संपत्ति के अधिग्रहण मूल्य को नियंत्रित करने की अनुमति देता था, सभी संपत्तियों के लिए समाप्त कर दिया गया है।
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- दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए छूट की सीमा 1 लाख रुपये से बढ़कर 1.25 लाख रुपये प्रति पीढ़ी होगी।
“एलटीसीजी छूट सीमा एक बचत अनुग्रह है। इक्विटी-उन्मुख निवेश पर एलटीसीजी के लिए मूल छूट सीमा 1 लाख रुपये से बढ़ाकर 1.25 लाख रुपये प्रति वर्ष कर दी गई है। मतलब, मान लीजिए कि आपने एक सूचीबद्ध वित्तीय परिसंपत्ति में एक वर्ष से अधिक समय तक निवेश किया है और 1.25 लाख रुपये से कम का लाभ कमाया है, तो आपको किसी भी प्रकार के कर का भुगतान करने से छूट दी जाएगी, गैर-सूचीबद्ध वित्तीय संपत्तियों के मामले में, आपको कम से कम दो साल तक निवेश रखना होगा, “धीरेंद्र कुमार ने कहा मूल्य विश्लेषण.
इसके अलावा, 23 जुलाई, 2024 को जारी सभी संपत्तियों से निर्मित पूंजीगत लाभ के लिए गलत इंडेक्सेशन लाभ होंगे। इससे दीर्घकालिक निवेश की कर क्षमता पर नकारात्मक प्रभाव पड़ेगा।
म्युचुअल वित्त (एमएफ)
अस्पष्टता का अंत: हाइब्रिड वित्त, गोल्ड ईटीएफ और वित्त के पूंजीकोष जैसे विभिन्न एमएफ डिवीजनों के कर समाधान को स्पष्ट किया गया है। इक्विटी में कम से कम 65% जोखिम वाले हाइब्रिड बजट अब 24 महीने से अधिक समय तक रखने के बाद एलटीसीजी लाभ का दावा कर सकते हैं। 35-65% इक्विटी एक्सपोज़र वाले हाइब्रिड बजट 3 साल से अधिक समय तक रखे जाने पर इंडेक्सेशन लाभ खो देंगे।
वित्त 2024 से पहले और बाद में म्युचुअल वित्त का कराधान, जैसा कि फिस्डोम द्वारा समझाया गया है
गोल्ड म्यूचुअल फाइनेंस, ईटीएफ और गोल्ड ईटीएफ को एलटीसीजी कर व्यवस्था के तहत पेश किया गया था।
एफओएफ के कर समाधान में विसंगति का समाधान कर दिया गया है। अब उन्हें उनके अंतर्निहित निवेश के अनुरूप इक्विटी या ऋण वित्त के रूप में माना जाता है। मूल रूप से इक्विटी फंड में निवेश करने वाले एफओएफ अब 24 महीने से अधिक की अवधि के बाद एलटीसीजी लाभ प्राप्त कर सकते हैं।
“कुछ म्यूचुअल फाइनेंस पर दीर्घकालिक और त्वरित वादे के रूप में कर लगाया गया था, कुछ म्यूचुअल फाइनेंस पर सीमांत कराधान शुल्क के साथ कर लगाया गया था, और कुछ म्यूचुअल फाइनेंस में इंडेक्सेशन का यह विचार था। इस वित्त के साथ, यह सब सरल हो जाएगा, और यह विचार एडलवाइस एसेट कंट्रोल कॉरपोरेट (एएमसी) की एमडी और सीईओ राधिका गुप्ता ने कहा, इंडेक्सेशन खत्म हो रहा है।
अब, आपके पास कराधान के 3 विभाग हैं, राधिका गुप्ता ने समझाया। डिवीजन एक इक्विटी और म्यूचुअल फंड के लिए है जो 65 प्रतिशत से अधिक इक्विटी का अनुभव करता है। उन पर पूंजीगत संपत्ति के रूप में कर लगाया जाता है – त्वरित अवधि में 20 प्रतिशत और भविष्य में 12 प्रतिशत और लंबी अवधि के लिए कुछ और जो कुछ पीढ़ियों के लिए रखा जाता है।
दूसरे खंड की व्याख्या करते हुए, गुप्ता ने कहा, “वे ऐसे फंड हैं जो ऋण प्रतिभूतियों में 65 प्रतिशत से अधिक रखते हैं और उन पर अल्पकालिक और दीर्घकालिक की अवधारणा के बिना सीमांत दर पर कर लगाया जाता है।”
“तीसरा चरण वह है जिसमें किसी भी चरण में संगतता नहीं है, जैसे कि गोल्ड इंडेक्स कैपिटलट्रेजरी या गोल्ड ईटीएफ या इक्विटी कैपिटलट्रेजरी या वैश्विक कैपिटलट्रेजरी में निवेश करने वाले कैपिटलट्रेजरी का वित्त हो सकता है या एक रूढ़िवादी हाइब्रिड या हाइब्रिड हो सकता है कैपिटलट्रेजरी में सीमांत दर पर त्वरित वादे में कराधान होता है, और लंबी अवधि 12 प्रतिशत और एक प्रतिशत होती है, जहां लंबी अवधि की विधि दो साल से अधिक होती है, ”उसने कहा।
गुप्ता के अनुसार, दूसरा चरण एक्सट्रीम पीढ़ी की तरह अपरिवर्तित रहता है, और तीसरा चरण एक “भौतिक लाभ” प्रदान करता है यदि आप दीर्घकालिक निवेशक हैं, भले ही यह त्वरित वादे के समान ही रहता है। उन्होंने कहा, “अगर आप लंबी अवधि के निवेशक हैं, तो उन पर अब कराधान की सीमांत दर के बजाय दो साल की लंबी अवधि में साढ़े 12 फीसदी पूंजीगत लाभ कर लगेगा।”
“निर्दिष्ट एमएफ की परिभाषा में संशोधन किया गया है और अब यह केवल उन एमएफ पर लागू होता है जो अपनी कुल आय का 65 प्रतिशत से अधिक ऋण और मुद्रा बाजार उपकरणों में निवेश करते हैं। इससे सोने, ऑफशोर सिक्योरिटीज या फंड्स ऑफ फंड्स के साथ-साथ ऑफशोर म्यूचुअल फंड्स में निवेश करने वाले म्यूचुअल फंडों को फायदा होगा, जहां मोचन आय को अब अल्पकालिक लाभ नहीं माना जाएगा, ”प्रसिद्ध राजेश गांधी, पति, डेलॉइट रिपब्लिक ऑफ इंडिया। एसोसिएशन ऑफ म्युचुअल फाइनेंसेज इन रिपब्लिक ऑफ इंडिया (एम्फी) ने बिजनेस फ्रेमवर्क ने अपने वित्तीय प्रस्तावों में इस तरह के समायोजन की मांग की थी।
मुख्य समायोजन
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- सोना और चांदी ईटीएफ, इक्विटी और हाइब्रिड एफओएफ और वैश्विक योजनाएं एक बार फिर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) कर लाभ के लिए अर्हता प्राप्त करेंगी। उन योजनाओं को पहले ऋण वित्त के रूप में वर्गीकृत किया गया था और उनके एलटीसीजी लाभ खो दिए गए थे।
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- ऋण वित्त की परिभाषा को ऋण और नकद बाज़ार उपकरणों में 65% से अधिक निवेश करने वाली योजनाओं में संशोधित किया गया है।
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- सभी परिसंपत्ति श्रेणियों के लिए इंडेक्सेशन लाभों से छुटकारा पा लिया गया, जिससे कुछ नए शुरू किए गए हाइब्रिड वित्त प्रभावित हुए।
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- इक्विटी-उन्मुख योजनाओं के लिए एलटीसीजी कर शुल्क 10% से 12.5% तक अधिक है।
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- ऋण पारस्परिक पूंजीकोषागार कराधान अपरिवर्तित रहता है।
खरीददारों पर असर
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- सोना, चांदी ईटीएफ, इक्विटी और हाइब्रिड एफओएफ और वैश्विक योजनाओं के व्यापारियों को एलटीसीजी कर समाधान का लाभ मिलेगा।
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- इंडेक्सेशन लाभों को हटाने के कारण कुछ नए शुरू किए गए हाइब्रिड वित्तों को संभवतः उच्च करों का सामना करना पड़ेगा।
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- फेयरनेस कैपिटलट्रेजरी खरीदार बेहतर एलटीसीजी टैक्स का भुगतान कर सकते हैं।
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- ऋण पूंजीकोषागार खरीदारों को उनके कर समाधान का गलत आदान-प्रदान दिखाई देगा।
इसके अतिरिक्त, आपूर्ति पर कर कटौती (टीडीएस) शुल्क को तर्कसंगत बनाने के लिए, सीतारमण ने म्यूचुअल फाइनेंस या यूटीआई के माध्यम से गैजेट्स की पुनर्खरीद पर 20 पीसी टीडीएस शुल्क वापस लेने का प्रस्ताव दिया है।
1 अक्टूबर, 2024 से पहले:
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- रुपये से अधिक की पारस्परिक पूंजी राजकोष मोचन। 1 लाख पर 20% टीडीएस लगता था।
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- टीडीएस कटौती के बाद व्यापारियों को रियायती मात्रा में लाभ हुआ।
निकटतम अक्टूबर 1, 2024:
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- पारस्परिक पूंजीकोषागार मोचन पर गलत टीडीएस होगा।
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- व्यापारियों को कुल मोचन राशि प्राप्त होगी।
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- दूसरी ओर, खरीदार अपने आयकर रिटर्न को जमा करते समय अपने रिटर्न पर पूंजीगत लाभ कर की गणना और भुगतान करने के लिए जिम्मेदार होते हैं।
रितिका नैय्यर, पत्नी, सिंघानिया एंड कंपनी इस वॉक के उपयोग के बारे में बताती हैं:
कई टीडीएस शुल्कों को तर्कसंगत बनाने की दिशा में, सरकार ने आयकर कार्यालय के अनुभाग 194एफ के तहत टीडीएस को हटाने का प्रस्ताव दिया है। यह प्रभाग मूल रूप से म्यूचुअल फाइनेंस और यूनाइटेड रिपब्लिक ऑफ इंडिया से मोचन पर टीडीएस के साथ व्यापार करता है। इसने उन संगठनों को डिवीजन 10 (23डी) के तहत निर्दिष्ट किसी भी म्यूचुअल फंड के म्यूचुअल फाइनेंस गैजेट्स या यूनिट एक्सेप्ट के गैजेट्स में निवेश के मोचन (यदि कुल राशि 1 लाख रुपये से अधिक हो) पर 20% की दर से टीडीएस काटने का आदेश दिया। भारत गणराज्य के साथ, जिस पर धारा 80CCB के तहत कटौती का दावा किया गया था।
दूसरी ओर, जब ऐसी नकदी ऐसी वस्तुओं की पुनर्खरीद के माध्यम से या योजना की समाप्ति पर उन्हें वापस (भुनाई) जाती है, तो इसे संभवतः करदाता के राजस्व का स्रोत माना जाएगा और संभवतः उसी के अनुसार कर लगाया जाएगा। इसलिए, जब यह शुल्क करदाता को भेजना होता था, तो यह 20% की दर से टीडीएस के अधीन होता था, जिसे अब 1 अक्टूबर 2024 से वापस लेने का प्रस्ताव है।
इसलिए, उपरोक्त बजट/वस्तुओं से अपना पैसा निकालने वाले करदाता को 1 अक्टूबर 2024 के बाद स्रोत पर कोई कर कटौती नहीं मिलेगी। उदाहरण के लिए, यदि इस संशोधन कार्यक्रम से पहले 1,50,000 रुपये की राशि भुनाने का निर्णय लिया जाता है, आप 20% (यानी 30,000) से भी कम 1,50,000 रुपये प्राप्त कर सकते हैं जो आपके खाते में 1,20,000 रुपये है। इस निकासी के पास स्रोत पर गलत कटौती होगी, और आपको पूरी राशि मिल जाएगी। दूसरी ओर, करदाता अपने आयकर रिटर्न को जमा करते समय सकारात्मक पहलुओं पर पूंजीगत लाभ कर की गणना और भुगतान करने के लिए उत्तरदायी होगा, यदि कोई हो।
खरीदारों को क्या करना चाहिए?
“एलटीसीजी में 10% से 12.5% की मामूली वृद्धि के साथ, लंबी अवधि के निवेशकों को थोड़ा अधिक कर चुकाना पड़ सकता है। हालांकि, छूट सीमा 1.25 लाख रुपये तक बढ़ने से, छोटे निवेशकों को मामूली लाभ मिलेगा। एसटीसीजी में 15 से बढ़ोतरी % से 20% तक अल्पकालिक इक्विटी निवेशकों पर प्रभाव पड़ेगा। हालांकि कर दरों में मामूली वृद्धि हुई है, इक्विटी म्यूचुअल फंड अन्य परिसंपत्ति वर्गों की तुलना में एक आकर्षक निवेश अवसर बने हुए हैं, इसलिए, हम यह अनुमान नहीं लगाते हैं कि कर दरों में बदलाव से महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ेगा इक्विटी म्यूचुअल फंड की ओर प्रवाह, “फ़िरोज़ अज़ीज़, डिप्टी सीईओ आनंद राठी वेल्थ ने उल्लेख किया।
निष्पक्षता:
फिस्डोम एनालिसिस के विश्लेषकों का मानना है कि बेस-अप विकल्प अभी भी मौजूद हैं। अपार, मिड और स्मॉलकैप आवंटन के मामले में व्यापारियों को 60:20:20 लागू करना होगा। यह डिप पर खरीदारी का बाज़ार है।
ऋण बाज़ार
फिस्डम ने निवेशकों को ऋण उपकरणों में अपना निवेश बढ़ाने और एक बारबेल रणनीति लागू करने का सुझाव दिया है: यह अस्थायी और दीर्घकालिक दोनों बांडों में शीर्ष ब्याज दर के जोखिम में निवेश करने के लिए आता है।
लंबाई खेल खेलें: ब्याज दर में संभावित गिरावट का लाभ पाने के लिए लंबी परिपक्वता वाले बांडों पर ध्यान का केंद्र।
निश्चित आउटलुक: राजकोषीय घाटे में कमी और बेहतर वैश्विक निवेश से बांड की कीमतों का बैकअप मिलने की उम्मीद है।
सोना
मुद्रास्फीति या बाजार की अस्थिरता से बचाव के लिए फिस्डम सोने में एक मामूली स्थान रखता है और खरीदारों को कीमतें कम होने पर सोने की खरीदारी करने की सलाह देता है।
विश्व इक्विटीज:
निष्पक्ष: बिना बढ़ाए या घटाए स्ट्रीम एक्सपोज़र की रक्षा करें।
