जब आप निवेश करते हैं, तो आपका प्राथमिक लक्ष्य संभवतः धन बनाना होता है। लेकिन हो सकता है कि आप अपने पैसे को ऐसे काम में लगाना चाहें जो आपके मूल्यों के अनुरूप हो। यहीं पर स्थायी निवेश आता है।
सतत निवेश एक निवेश रणनीति है जिसका उद्देश्य लाभ प्राप्त करने के साथ-साथ ग्रह और समाज पर सकारात्मक प्रभाव डालना है। टिकाऊ निवेश कैसे काम करता है, टिकाऊ निवेश के कुछ उदाहरण और सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश पोर्टफोलियो कैसे बनाएं, यह जानने के लिए आगे पढ़ें।
स्थायी निवेश क्या है?
सतत निवेश निवेश के माध्यम से पर्यावरण और मानवता को लाभ पहुंचाने का प्रयास करता है, साथ ही मुनाफा भी पैदा करता है।
फिडुशियरी ट्रस्ट इंटरनेशनल में चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक और स्थायी निवेश के प्रबंध निदेशक जेफ फिंकेलमैन के अनुसार, सामान्य तौर पर, स्थायी निवेश में पारंपरिक वित्त से लेकर परोपकार तक की निवेश गतिविधियों का एक विस्तृत स्पेक्ट्रम शामिल हो सकता है।
“इसमें सरल रणनीतियाँ शामिल हैं जो केवल कुछ उद्योगों, जैसे तंबाकू या आग्नेयास्त्रों से बचने की कोशिश करती हैं, साथ ही वे जो नवीकरणीय ऊर्जा, किफायती आवास या अन्य चुनौतीपूर्ण बाजारों में निवेश के साथ सकारात्मक सामाजिक या पर्यावरणीय परिवर्तन उत्पन्न करने का प्रयास करती हैं। पूंजी, ”उन्होंने कहा।
कभी-कभी सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश या नैतिक निवेश कहा जाता है, टिकाऊ निवेश कई रूप ले सकता है।
ईएसजी निवेश
अक्सर, टिकाऊ निवेश पर्यावरण, सामाजिक और शासन कारकों पर ध्यान केंद्रित करता है, जिसे ईएसजी के रूप में भी जाना जाता है, जैसे प्रश्नों को संबोधित करते हुए:
- पर्यावरण: क्या कंपनी जलवायु परिवर्तन और संसाधनों की कमी के खिलाफ सक्रिय कदम उठा रही है? क्या यह ऊर्जा दक्षता में सुधार कर रहा है और नवीकरणीय स्रोतों से ऊर्जा का उपयोग कर रहा है? क्या यह प्रदूषण और अपशिष्ट को कम करने और उत्सर्जन को नियंत्रित करने के लिए काम कर रहा है? क्या यह पर्यावरण नियमों का अनुपालन करता है?
- सामाजिक: क्या कंपनी सुरक्षित कार्यस्थल उपलब्ध कराती है और उचित वेतन देती है? क्या इसके उत्पाद सुरक्षित हैं? क्या इसका नेतृत्व विविध है? क्या कंपनी स्थानीय समुदाय के साथ जुड़ी हुई है? क्या यह ग्राहक डेटा की सुरक्षा करता है?
- शासन: क्या कंपनी के पास स्वतंत्र और विविध निदेशक मंडल है? क्या कार्यकारी मुआवजा पारदर्शी है? क्या कंपनी राजनीतिक योगदान देती है या लॉबिंग में संलग्न है? क्या इसकी व्यावसायिक प्रथाएँ नैतिक हैं?
फिच रेटिंग्स और मूडीज सहित कई रेटिंग एजेंसियां विभिन्न ईएसजी स्कोर बनाती हैं जिनका उपयोग निवेशक कंपनियों का मूल्यांकन करने के लिए कर सकते हैं।
स्थायी निवेशक अक्सर उन कंपनियों में निवेश से बचने के लिए नकारात्मक या बहिष्करणीय स्क्रीनिंग का उपयोग करते हैं जो कुछ ईएसजी मानदंडों को पूरा नहीं करती हैं। इस दृष्टिकोण का उपयोग करते हुए, एक निवेशक किसी कंपनी की प्रतिभूतियों को खरीदने से इनकार कर सकता है यदि उसका स्कोर ईएसजी कारकों पर अपने साथियों की तुलना में खराब है।
कुछ निवेशक संपूर्ण उद्योगों को अपने पोर्टफोलियो से बाहर करना चुनते हैं। उदाहरण के लिए, एक निवेशक “पाप स्टॉक” से बच सकता है, जिसे आमतौर पर ऐसे व्यवसायों के रूप में परिभाषित किया जाता है जिन्हें कई लोग अनैतिक मानते हैं, जैसे तंबाकू, शराब, आग्नेयास्त्र, जुआ और वयस्क मनोरंजन। या आप पर्यावरणीय प्रभाव के कारण या सामाजिक चिंताओं के कारण निजी जेलों में तेल या परमाणु ऊर्जा शेयरों में निवेश करने से इनकार कर सकते हैं।
एक अन्य दृष्टिकोण सकारात्मक स्क्रीनिंग का उपयोग करना है, जिसे “श्रेणी में सर्वश्रेष्ठ” दृष्टिकोण के रूप में भी जाना जाता है। अनिवार्य रूप से, यह तब होता है जब निवेशक उन कंपनियों और क्षेत्रों की तलाश करते हैं जो अपने साथियों की तुलना में ईएसजी कारकों पर बेहतर रैंक रखते हैं। उदाहरण के लिए, एक निवेशक केवल उन कंपनियों में निवेश करना चुन सकता है जो कई पूर्व-चयनित मानदंडों के आधार पर अपने समकक्षों से कम से कम 50% ऊपर हैं।
जबकि शब्द “टिकाऊ निवेश” और “ईएसजी निवेश” अक्सर एक दूसरे के लिए उपयोग किए जाते हैं, वे बिल्कुल एक ही चीज़ नहीं हैं। ईएसजी निवेश एक प्रकार का टिकाऊ निवेश है, लेकिन कई अन्य रणनीतियाँ भी हैं जो टिकाऊ निवेश के दायरे में आती हैं।
प्रभाव निवेश
इम्पैक्ट निवेश वह है जहां आपका लक्ष्य मापने योग्य पर्यावरणीय या सामाजिक लक्ष्यों को प्राप्त करने के साथ-साथ वित्तीय रिटर्न भी अर्जित करना है। उदाहरण के लिए, अमेरिका में कई समुदायों को खाद्य रेगिस्तान माना जाता है, जिसका अर्थ है कि उन्हें ताज़ा, स्वस्थ भोजन तक बहुत कम पहुंच है। इनमें से किसी एक समुदाय में स्वस्थ भोजन उपलब्ध कराने वाले किराने की दुकान या रेस्तरां में निवेश करना प्रभाव निवेश का एक रूप होगा। लक्ष्य निवासियों के पोषण में उल्लेखनीय सुधार करना है, लेकिन आपका लक्ष्य अपने निवेश पर लाभ कमाना भी है।
विषयगत निवेश
दूसरा तरीका यह है कि किसी ऐसे उद्देश्य में पैसा निवेश करने के लिए विषयगत फंड का उपयोग किया जाए जो आपके लिए मायने रखता हो। आप म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड पा सकते हैं जो महिलाओं के नेतृत्व, स्वच्छ ऊर्जा और वैश्विक स्वास्थ्य देखभाल जैसे कई विषयों पर निवेश करते हैं। आप उन व्यक्तिगत कंपनियों में भी निवेश कर सकते हैं जो आपके लिए महत्वपूर्ण मुद्दों के समाधान के लिए सक्रिय रूप से काम कर रही हैं।
क्या चीज़ किसी निवेश को ‘टिकाऊ’ बनाती है?
टिकाऊ निवेश के लिए कोई एकल दृष्टिकोण नहीं है, लेकिन अधिकांश निवेशक 1987 में इस शब्द को गढ़ने का श्रेय संयुक्त राष्ट्र को देते हैं।
संयुक्त राष्ट्र ने अपनी ब्रंटलैंड आयोग की रिपोर्ट में स्थिरता को “भविष्य की पीढ़ियों की अपनी जरूरतों को पूरा करने की क्षमता से समझौता किए बिना वर्तमान की जरूरतों को पूरा करने” के रूप में परिभाषित किया है।
फिंकेलमैन ने कहा, “स्थायी निवेश आम तौर पर वे होते हैं जो दीर्घकालिक सामाजिक, पर्यावरणीय और आर्थिक कल्याण को बढ़ावा नहीं देते हैं, लेकिन इसका ध्यान रखते हैं।”
क्या स्थायी निवेश अन्य निवेशों की तरह ही लाभदायक हैं?
टिकाऊ निवेश के बारे में एक बड़ी ग़लतफ़हमी यह है कि यह अन्य निवेश दृष्टिकोणों की तुलना में कम लाभदायक है। हालाँकि, सबूत मिश्रित हैं। कुछ अध्ययनों से पता चलता है कि स्थिरता कारकों और फंड के प्रदर्शन के बीच कोई संबंध नहीं है, जबकि अन्य का निष्कर्ष है कि टिकाऊ फंड कम से कम अपने समकक्ष समूह के अन्य फंडों के समान ही प्रदर्शन करते हैं।
व्यक्तिगत कंपनी स्तर पर, इस बात के प्रमाण हैं कि टिकाऊ सिद्धांतों का पालन मुनाफे के लिए अच्छा है। न्यूयॉर्क यूनिवर्सिटी के स्टर्न स्कूल ऑफ बिजनेस के शोधकर्ताओं ने पाया कि निगमों में स्थिरता पहल अधिक नवाचार से जुड़ी हुई हैं, और कम कार्बन रणनीतियाँ सकारात्मक वित्तीय प्रदर्शन से जुड़ी हुई हैं।
स्थायी निवेश उन कंपनियों की तुलना में कम जोखिम भरा हो सकता है जिनके पास सामाजिक रूप से जिम्मेदार प्रथाओं का ट्रैक रिकॉर्ड नहीं है। उदाहरण के लिए, ईएसजी कारकों के प्रति मजबूत प्रतिबद्धता वाली कंपनी के पर्यावरणीय आपदा, डेटा उल्लंघन या धोखाधड़ी के मामले के केंद्र में होने की संभावना कम है।
स्थायी निवेश क्यों मायने रखता है?
टिकाऊ निवेश मायने रखता है क्योंकि यह आपको इस तरह से धन बनाने में मदद करता है जो आपके विवेक के साथ टकराव नहीं करता है। बहुत से लोग उन कंपनियों में निवेश करने में सहज नहीं होते जिनके बारे में उनका मानना है कि उनका दुनिया पर नकारात्मक प्रभाव पड़ता है। स्थायी निवेश के साथ, आप उन कंपनियों से बचते हुए मुनाफा कमा सकते हैं जिनका पर्यावरण को नुकसान पहुंचाने या मानवाधिकारों का उल्लंघन करने का खराब ट्रैक रिकॉर्ड है। आप उन कंपनियों और परियोजनाओं में भी सक्रिय रूप से निवेश कर सकते हैं जो दुनिया में अच्छा प्रदर्शन कर रही हैं।
मुझे स्थायी निवेश कहां मिलेगा?
स्थायी निवेश खोजने के कई तरीके हैं, जिनमें शामिल हैं:
- रोबो-सलाहकार का उपयोग करना: रोबो-सलाहकार आपके लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के आधार पर अनुकूलित निवेश पोर्टफोलियो बनाने के लिए एल्गोरिदम का उपयोग करते हैं। कुछ रोबो-सलाहकार आपको अपनी निवेश रणनीति में ईएसजी कारकों को शामिल करने का विकल्प भी देते हैं।
- आपकी ब्रोकरेज या वित्तीय वेबसाइट: कई ऑनलाइन ब्रोकरेज और वित्तीय वेबसाइटें आपको ईएसजी और स्थिरता कारकों सहित विभिन्न मानदंडों के आधार पर म्यूचुअल फंड और ईटीएफ की खोज करने की अनुमति देती हैं।
- व्यक्तिगत स्टॉक पर शोध करना: म्यूचुअल फंड और ईटीएफ में निवेश की तुलना में व्यक्तिगत शेयरों में निवेश करना जोखिम भरा है। लेकिन यदि आप अलग-अलग कंपनियों के शेयर खरीदना चाहते हैं, तो आप अच्छी स्थिरता प्रथाओं वाली कंपनियों की खोज करने के लिए तृतीय-पक्ष ईएसजी रेटिंग का उपयोग कर सकते हैं और अधिक जानकारी प्राप्त करने के लिए कंपनी रिपोर्ट पढ़ सकते हैं।
- वित्तीय सलाहकार: कुछ मामलों में, एक वित्तीय सलाहकार आपको एक स्थायी पोर्टफोलियो बनाने में मदद कर सकता है जो आपकी आवश्यकताओं को पूरा करता है। फिंकेलमैन ने कहा, “एक टिकाऊ पोर्टफोलियो बनाने में अंतर्निहित चुनौतियों में से एक निवेशक की स्थिरता और निवेश उद्देश्यों के बीच सही संतुलन हासिल करना है।” “वे अक्सर पूरक होते हैं, लेकिन कभी-कभी वे परस्पर विरोधी भी हो सकते हैं। एक वित्तीय सलाहकार यह सुनिश्चित करने में मदद कर सकता है कि ग्राहक ने उन सभी संभावित जोखिमों और अवसरों पर विचार किया है जो उनके पोर्टफोलियो की स्थिरता प्रोफ़ाइल को बढ़ाने से आ सकते हैं।
कौन से फंड को टिकाऊ निवेश माना जाता है?
यूएस एसआईएफ: द सस्टेनेबल इन्वेस्टमेंट फोरम के अनुसार, 2022 तक 600 से अधिक म्यूचुअल फंड और ईटीएफ स्थायी निवेश पर केंद्रित थे। यहां स्थायी निवेश फंड के कुछ उदाहरण दिए गए हैं:
- iShares ESG स्क्रीनेड S&P 500 ETF (XVV): ETF S&P 500 शेयरों में निवेश करता है लेकिन इसमें विवादास्पद हथियार, छोटे हथियार, तंबाकू, तेल रेत और शेल ऊर्जा, थर्मल कोयला और जीवाश्म ईंधन भंडार से जुड़ी कंपनियां शामिल नहीं हैं।
- वैनगार्ड ईएसजी यूएस स्टॉक ईटीएफ (ईएसजीवी): यह फंड पूरे अमेरिकी शेयर बाजार में निवेश करता है लेकिन इसमें कुछ प्रकार की कंपनियों को शामिल नहीं किया जाता है, जैसे कि शराब, तंबाकू, हथियार और गैर-नवीकरणीय ऊर्जा का उत्पादन करने वाली कंपनियां। सूचकांक उन कंपनियों की भी जांच करता है जो संयुक्त राष्ट्र ग्लोबल कॉम्पैक्ट सिद्धांतों में उल्लिखित कुछ श्रम, मानवाधिकार, पर्यावरण और भ्रष्टाचार-विरोधी मानकों को पूरा नहीं करती हैं, साथ ही वे कंपनियां जो विविधता मानदंडों को पूरा नहीं करती हैं।
- गैबेली लव अवर पीपल एंड प्लैनेट फंड (एलओपीपी): यह सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड नवीकरणीय ऊर्जा, जल संरक्षण, अपशिष्ट कटौती और मानव स्वास्थ्य और पोषण जैसी टिकाऊ प्रथाओं के लिए प्रतिबद्ध कंपनियों में निवेश करता है।
- फिडेलिटी क्लीन एनर्जी ईटीएफ (FRNW): यह विषयगत फंड उन कंपनियों में निवेश करता है जो नवीकरणीय ऊर्जा के उत्पादन और वितरण में शामिल हैं।
टिकाऊ फंडों की अधिक व्यापक सूची के लिए, आप विभिन्न ईएसजी मानदंडों के अनुसार फंड की खोज के लिए अपने ब्रोकरेज के शोध उपकरण या वित्तीय वेबसाइट का उपयोग कर सकते हैं।
तल – रेखा
स्थायी रूप से निवेश करने के लिए आपको मुनाफ़े का त्याग करने की ज़रूरत नहीं है। चाहे आप म्यूचुअल फंड या ईटीएफ या व्यक्तिगत कंपनियों और परियोजनाओं में निवेश कर रहे हों, नैतिक रूप से मुनाफा कमाने के कई तरीके हैं। आप कंपनियों के फंड या शेयरों में इस आधार पर निवेश कर सकते हैं कि वे विशिष्ट ईएसजी मानदंडों का पालन करते हैं या नहीं, या आप उन कंपनियों में निवेश करने से बच सकते हैं जिनके उत्पाद और प्रथाएं आपके मूल्यों के साथ संघर्ष करती हैं। आप न केवल इस तथ्य के बारे में अच्छा महसूस कर सकते हैं कि आप विवेक के साथ निवेश कर रहे हैं, बल्कि कुछ सबूत बताते हैं कि स्थायी निवेश बेहतर रिटर्न देता है, खासकर लंबी अवधि में।
पूछे जाने वाले प्रश्न
आप ईएसजी म्यूचुअल फंड और ईटीएफ में निवेश करके या मजबूत ईएसजी स्कोर वाली कंपनियों में निवेश करके स्थायी रूप से निवेश कर सकते हैं। आप उन कंपनियों से भी बच सकते हैं जो ईएसजी मानदंडों पर खराब रैंक रखती हैं या जिनका अनैतिक प्रथाओं का इतिहास है। कुछ लोग कुछ प्रकार की कंपनियों से पूरी तरह बचना चुनते हैं, जैसे कि तंबाकू या आग्नेयास्त्र बनाने वाली कंपनियां।
सतत निवेश एक ऐसी रणनीति है जहां आपका लक्ष्य दुनिया पर सकारात्मक प्रभाव डालना है। ईएसजी निवेश और प्रभाव निवेश स्थायी निवेश के दो रूप हैं। ईएसजी निवेशक यह निर्धारित करने के लिए पर्यावरण, सामाजिक और शासन कारकों का उपयोग करते हैं कि कोई निवेश टिकाऊ है या नहीं। प्रभाव निवेश एक ऐसी रणनीति है जहां ध्यान एक मापने योग्य लक्ष्य प्राप्त करने पर होता है जो सकारात्मक रिटर्न अर्जित करने के अलावा ग्रह या मानवता को लाभ पहुंचाता है।
सबसे पहले, सुनिश्चित करें कि आप अपने मूल्यों को परिभाषित करते हैं और आप किन कारणों की परवाह करते हैं, साथ ही किसी भी उद्योग या व्यवसाय प्रथाओं को आप अनैतिक मानते हैं। यदि आप म्यूचुअल फंड और ईटीएफ में रुचि रखते हैं, तो उन फंडों की तलाश करें जो आपके लिए महत्वपूर्ण विषयों के अनुसार निवेश करते हैं या जो आपके मूल्यों के साथ टकराव वाले निवेशों को रोकते हैं। यदि आप व्यक्तिगत कंपनियों में निवेश करना चाहते हैं, तो तीसरे पक्ष की एजेंसियों से ईएसजी रेटिंग देखें, साथ ही उन परियोजनाओं में निवेश करें जो आपके अनुसार दुनिया पर सकारात्मक दीर्घकालिक प्रभाव डाल सकते हैं।
