यूटीआई एस एंड पी बीएसई हाउसिंग इंडेक्स फंड एक निष्क्रिय-प्रबंधित फंड है, जो एस एंड पी बीएसई हाउसिंग टोटल रिटर्न इंडेक्स को ट्रैक करेगा। फंड का लक्ष्य भारत में आवास क्षेत्र की वृद्धि से लाभ प्राप्त करना है। नया फंड ऑफर 7 जून तक सब्सक्रिप्शन के लिए खुला है।
यह पहली बार नहीं है जब म्युचुअल फंड उद्योग ने आवास क्षेत्र पर केंद्रित एक फंड देखा है। एचडीएफसी हाउसिंग ऑपर्च्युनिटीज फंड इस श्रेणी का पहला फंड था। हालांकि, फंड ने दिसंबर 2017 में लॉन्च होने के बाद से सिर्फ 6.3% रिटर्न दिया है।
पिछले साल टाटा म्यूचुअल फंड और आईसीआईसीआई म्यूचुअल फंड ने भी अपना हाउसिंग फंड लॉन्च किया था।
एक सेक्टर-ओरिएंटेड फंड उस सेक्टर की किस्मत से काफी प्रभावित हो सकता है, जिस पर वह नज़र रख रहा है। जहां तक रियल एस्टेट क्षेत्र का संबंध है, यह ऊपर और नीचे दोनों तरफ, लंबे व्यापार चक्रों से गुजर सकता है।
रियल एस्टेट उद्योग के लिए ब्याज दरें एक और चिंता का विषय हैं। जब ब्याज दरें बढ़ रही होती हैं तो यह क्षेत्र आमतौर पर इतना अच्छा नहीं करता है।
सेक्टर या थीम-आधारित फंड सभी प्रकार के निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकते हैं। ऐसे फंड हाई रिस्क-हाई रिटर्न कैटेगरी में आते हैं। ऐसे फंडों में निवेश की सफलता प्रवेश और निकास के समय पर काफी हद तक निर्भर करती है, जो ऐसा कुछ नहीं है जो सभी निवेशक लगातार आधार पर कर सकते हैं। खुदरा निवेशकों के लिए डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड उनके कोर पोर्टफोलियो के लिए उपयुक्त विकल्प बने रहेंगे।
इस तथ्य को देखते हुए कि फंड एक इंडेक्स को ट्रैक कर रहा है, ट्रैकिंग एरर से इंकार नहीं किया जा सकता है। इस तरह की त्रुटियां परिसंपत्ति प्रबंधन शुल्क और योजना द्वारा लगाए गए अन्य खर्चों, कॉर्पोरेट कार्यों, योजना में नकदी शेष, अंतर्निहित सूचकांक में परिवर्तन, स्टॉक में कम तरलता या किसी नियामक प्रतिबंध के कारण हो सकती हैं। इंडेक्स के स्टॉक वेटेज के अनुरूप फंड को लगाने में भी देरी हो सकती है।
सामान्य परिस्थितियों में, भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) के लिए आवश्यक है कि ट्रैकिंग त्रुटि (दैनिक इंडेक्स रिटर्न और फंड के बीच का अंतर) 2% से अधिक नहीं होनी चाहिए।