नयी दिल्ली : गैर-निवासी संस्थाओं पर लागू होने वाले दो परस्पर विरोधी कर प्रावधानों पर हाल ही में मुंबई आयकर अपीलीय न्यायाधिकरण (आईटीएटी) के फैसले के बाद असूचीबद्ध भारतीय कंपनियों में विदेशी निवेशकों को उच्च पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करना पड़ सकता है।
जबकि आयकर अधिनियम की धारा 48 करदाताओं को विनिमय दर में उतार-चढ़ाव सहित अधिग्रहण लागत में फैक्टरिंग के बाद अपने पूंजीगत लाभ की गणना करने की अनुमति देती है, धारा 112 नहीं करती है। हालांकि, दुबई स्थित लेगाटम वेंचर्स की एक याचिका पर हाल के फैसले में ट्रिब्यूनल ने कहा कि धारा 112 लागू होगी।
कर विशेषज्ञों ने कहा कि ITAT के फैसले से संभावित रूप से विदेशी संस्थाओं को डॉलर के संदर्भ में नुकसान होने के बावजूद भारत में पूंजीगत लाभ करों का सामना करना पड़ सकता है और यह उन लोगों को प्रभावित करेगा जिन्होंने गैर-सूचीबद्ध शेयरों या स्थापित संयुक्त उद्यमों में सीधे निवेश किया है। यह फैसला निवेश के माहौल को भी खराब कर सकता है, क्योंकि विदेशी संस्थाओं ने अधिक निवेश किया है ₹भारतीय रिज़र्व बैंक के आंकड़ों के अनुसार, देश के प्रत्यक्ष विदेशी निवेश प्रवाह के 95% से अधिक के लिए वित्त वर्ष 22 में गैर-सूचीबद्ध शेयरों में 26,000 करोड़।
लेगाटम वेंचर्स ने आकलन वर्ष वित्त वर्ष 2019 के दौरान निजी तौर पर आयोजित इंटेलकैप एडवाइजरी सर्विसेज के शेयरों की बिक्री की, जिसमें लंबी अवधि के पूंजीगत नुकसान का दावा किया गया था। ₹आयकर अधिनियम की धारा 48 में उल्लिखित सूत्र के आधार पर इसकी कर फाइलिंग में 3.6 करोड़। हालांकि, टैक्स डिपार्टमेंट लेगाटम के आकलन से असहमत था। इसके बजाय, धारा 112 के आधार पर, यह निर्धारित किया गया कि लेगाटम ने बनाया है ₹लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ में 17.1 करोड़ और फंड से अतिरिक्त भुगतान करने की मांग की। ITAT ने अंततः भविष्य के मामलों के लिए एक मिसाल कायम करते हुए, कर विभाग का पक्ष लिया।
कर विशेषज्ञों का कहना है कि विदेशी संस्थाओं को अब अपनी असूचीबद्ध संस्थाओं में शेयर बेचते समय अपनी उच्च कर देनदारियों के प्रति सचेत रहने की जरूरत है। “ट्रिब्यूनल द्वारा हाल ही में फैसला भारतीय कंपनियों के असूचीबद्ध शेयरों को बेचने वाली अनिवासी कंपनियों के लिए कर प्रावधानों की प्रयोज्यता को स्पष्ट करता है। धारा 48 के पहले प्रावधान पर धारा 112(1)(सी)(iii) लागू करने का निर्णय एक महत्वपूर्ण है, और कंपनियों को इस तरह के लेनदेन में संलग्न होने पर अपने कर दायित्वों पर सावधानी से विचार करना चाहिए, ” सुरेश स्वामी, पार्टनर, प्राइस वॉटरहाउस ने कहा & Co LLP। “विदहोल्डिंग टैक्स की गणना अब रुपये के लाभ के आधार पर की जानी चाहिए, यहां तक कि उन मामलों में भी जहां अनिवासी को डॉलर के संदर्भ में पूंजीगत नुकसान होता है।”
प्रतिकूल विदेशी मुद्रा में उतार-चढ़ाव विशेष रूप से उभरते बाजारों में एक महत्वपूर्ण निवेश जोखिम पेश करते हैं। यदि विदेशी कोष इन उतार-चढ़ावों का हिसाब नहीं दे सकते हैं, तो उनके कर भुगतान में काफी वृद्धि हो सकती है, भले ही उनका वास्तविक लाभ नगण्य या नकारात्मक हो। उदाहरण के लिए, लेगाटम वेंचर्स के मामले में, यह उन परिदृश्यों को जन्म दे सकता है जहां अपतटीय संस्थाओं को भारत में पूंजीगत लाभ करों के अधीन डॉलर के नुकसान का सामना करना पड़ता है। अरविंद श्रीवत्सन, कर, “गिरते हुए मूल्यांकन और वैश्विक निवेशकों द्वारा अपने गैर-निष्पादित निवेशों के पूल से बाहर निकलने की संभावना के संदर्भ में देखा गया है, यह बहुत संभव है कि इन निकासों और आग की बिक्री से अनपेक्षित पूंजीगत लाभ कर परिणाम हो सकते हैं, जो निवेशकों को सावधानी से आकलन करना चाहिए।” नेता, नांगिया एंडरसन। “करदाता, विशेष रूप से गैर-निवासी, इस फैसले पर ध्यान देंगे और लेन-देन की समाप्ति से पहले सटीक पूंजीगत लाभ कर परिणामों से सावधान रहेंगे और तदनुसार कर का निर्वहन करेंगे।”
कर विशेषज्ञों ने कहा कि अब तक, भारत में अपने पूंजीगत लाभ को दर्ज करने वाली विदेशी संस्थाएं धारा 48 और धारा 112 के बीच चयन कर सकती हैं, जो किसी दिए गए मामले में अधिक लाभप्रद प्रावधान पर निर्भर करता है। हालाँकि, ITAT ने अब फैसला सुनाया है कि करदाता चुनने के लिए स्वतंत्र नहीं था। “हम निर्धारिती के सबमिशन में कोई योग्यता नहीं पाते हैं कि यदि निर्धारिती का मामला अधिनियम के दो प्रावधानों के तहत शासित होता है, तो उसके पास उस प्रावधान के तहत कर लगाने का अधिकार है जो उसे कम कर बोझ के साथ छोड़ देता है,” कहा 15 मार्च के फैसले में ITAT। ट्रिब्यूनल ने यह भी कहा कि धारा 112 भारतीय कर कानून में एक विशेष प्रावधान था जबकि धारा 48 एक सामान्य प्रावधान था। इसलिए, जब भी किसी विशेष प्रावधान की शर्तों को ट्रिगर किया जाता है, तो विशेष प्रावधान को ओवरराइड करना चाहिए सामान्य प्रावधान।
